原文地址：兴业银行就市场关心的问题答记者问作者：老木头立足区域经济特色和资源禀赋特征，探索推进差异化区域信贷政策，支持各省分行的差异化发展。而城镇化金融将成为兴业银行未来五年发展重点

【财经网专稿】记者 史尧尧 2011年5月16日，被市场冠以“半个房地产股”称号的兴业银行，在去年国务院针对房地产市场进行政策调控后，开始逐步减少房地产业贷款在总资产中的比重。但进入2011年，由于网点分布少，客户资源有限，在拉存款大仗中处于劣势，同业的优势却遭遇资金紧张利率上升的强力阻击，从而导致净息差成为16家上市银行中环比2010年四季度下降最大的银行。

据记者了解，目前兴业银行正在制定新的“五年规划”，在2011年总行在全国的战略重点分布是有侧重的，将政府支持实力较强和法规保障相对齐全的地区设为重点。比如深圳和二级城市中的佛山、武汉等地。

近期，兴业银行就市场关心的问题回答了证券市场周刊记者的提问。

1、在国务院针对房地产市场进行政策调控后，兴业银行是否开始回避“半个地产股”称号，并逐步减少房地产业贷款在总资产的比重。

答：十一五期间，本行抓住了中国房地产市场兴起及发展的契机，“以资产带动负债”，通过大力发展房地产相关行业贷款，推动个人住房按揭贷款快速发展，带动了包括储蓄存款、理财卡、信用卡等零售业务发展，实现了资产负债业务双向联动。

近年来，本行依据房地产市场发展变化，灵活调整信贷资产结构，房地产相关贷款结构不断优化，相关贷款占全部贷款的比重逐年下降。截止2010年末，对公房地产贷款和个人住房与商用房贷款占比分别为9.94%与20.87%，较07年末分别下降了4.06和6.68个百分点，其中房地产开发贷款的比重下降尤为明显，10年末仅为5.26%，较07年末的10.3%下降了5.04个百分点。

对于当前中央对于房地产业的调控，本行本着全面看待、理性分析的原则：

一是房地产宏观调控不是为了打压房地产市场，而是为了促进房地产市场长期、平稳、健康地发展，这对银行房地产信贷业务的可持续发展是有利的。

二是在项目审查时，兴业银行对每个项目都按销售价格下降30%进行敏感性分析，择优选择项目并实行封闭运作。

三是从对公房地产贷款抵押率来看，最高不超过70%，平均约为50%，且抵押率的计算是以贷款发放时的抵押物价值为基准，如果考虑近两年土地价格的上涨，则抵押率将进一步降低；从个人住房按揭贷款来看，近85%贷款的抵押率在七成以下，其余贷款的抵押率也均不超过八成，抵押率的计算是以贷款发放时的抵押物价值为基准，考虑到近年来全国房地产价格的快速上涨，当前的实际抵押率还将进一步降低，并严格控制投机性购房。

2、以目前资本金以及综合资产实力，管理层准备划分多少资金投入到“城镇化金融”，占2011年新增贷款的比例的多少？随着利息收入的疲软，2011年兴业银行是否再次押注于这项曾给银行带来巨大回报的业务？

答：2011年，兴业银行根据资本充足率情况，并按照差别准备金率计算公式测算，贷款余额增加约1400亿元，增长16.5%，在全行业中处于中上水平，在信贷投放节奏上，兴业银行仍将根据监管要求，大体按照3、3、2、2的比例均衡投放。

立足区域经济特色和资源禀赋特征，探索推进差异化区域信贷政策，支持各省分行的差异化发展。

在“城镇化金融”的信贷投向上，严格准入标准、有效控制风险的前提下，继续支持旧城改造、安居保障房建设等民生工程、现金流能够覆盖贷款本息的城镇化建设项目；审慎介入固定资产项目、地方政府融资项目，对房地产企业贷款实行名单式管理。

3、兴业银行在具体贷款执行上，有哪些具体措施和步骤，如何规避地方政府潜在的投资风险？这是否可以看作是兴业银行提升业绩的一个重点。

答：兴业银行建立并注重完善风险管理条线与业务条线的协同机制，把风险管理的要求落实到业务流程中，努力采取各类措施强化资产质量管理。

在地方政府融资平台贷款上，本行的平台贷款客户主要是省级平台，以及省会城市、发达城市，这类政府还款能力和还款意愿保障性强的市级。

存量平台贷款方面，继续配合监管部门稳步推进政府融资平台贷款清查规范工作，落实贷款分期还款计划，降低授信风险。增量平台贷款方面，仅允许平台贷款在有偿还能力的保障性住房建设领域适度新增，适当提高新增政府融资平台中长期贷款准入条件，继续加强贷后管理，严格执行分期还款计划，促进政府融资平台贷款平稳健康发展。

4、从2010年二季度开始，截至2011年一季度单季度新增存款连续四个季度负增长。2010年日均贷款/日均存款高达86%。2010年一季度末贷存比为77%，较年初增加1.19个百分点。从一季度息差实际情况看，负债压力直接影响到了利息收入。管理层将如何应对？

答：展望2011年，盈利形势仍较为乐观，但增幅可能将有所回落。

从政策角度看，货币政策收紧，银行资产负债规模扩张一定程度受限，但同时，2010年以来历次法定利率上调，整体上对资产收益率具有正面影响。从银行管理角度看，本行2011年加大核心负债拓展力度。此外，本行同业资金运作的传统优势仍然存在，2011年仍将捕捉市场机会，努力提高同业资金运用水平和收益率。

对于2011年一季度净息差下降主要是存放央行的超额备付较高，对利息收入有一定影响。第二、买入返售票据资产配置节奏把握。一季度本行买入返售票据到期较多，考虑到市场形势和利率走势，本行补充增持主要在3月份以后，因此一季度买入返售资产收益率不是很高。但经过重新增持调整后，本行买入返售资产收益率在3月末已明显上升，此部分收益将大部分体现在二季度以后。

本行将密切关注国内外宏观经济形势的变化，适时调整政策，加强利率管理，积极采取多种措施以扩大净息差水平，增加利息净收入。

一是根据国家宏观调控政策变化，适时合理调整信贷结构，提高收益水平较高的一般性贷款在生息资产中的占比；

二是加强贷款利率管理，把信贷额度优先向定价能力高的业务倾斜，提升银行的议价能力；

三是通过资产负债政策导向努力控制负债成本，鼓励经营单位吸收低成本的核心负债，降低同业存款及其他同业资金来源的资金成本；

四是在保证适度流动性的前提下，加强同业资金运用，努力提高买入返售、存放同业及投资的收益率水平。

(证券市场周刊供稿)

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